บ้านสบทรายในอดีต เป็นป่าทึบมีสัตว์ป่ามากมาย โดยเฉพาเสือแผ้ว ชอบแอบมาจับสัตว์เลี้ยงของชาวบ้านไปกินเป็นอาหารเป็นประจำ บริเวณทิศตะวันออกของหมุ่บ้าน มีลำห้วยทรายไหลผ่านมาบรรจบกับลำน้ำปี้ ชาวบ้านจึงเรียกชื่อหมุู่บ้านว่า บ้านสบทราย

ในปี พ.ศ. 2513 ทางราชการได้ยกฐานะให้เป็นหมู่บ้านโดยแยกออกจากบ้านปินเป็นบ้านสบทรายหมู่ 7 ตำบลเชียงม่วน

การประกอบอาชีพ ส่วนใหญ่จะทำการเกษตรและรับจ้าง โดยสถานศึกาาอยู่ในเขตบริการของโรงเรียนชุมชนบ้านหลวง ศาสนสถานที่สำคัญ มีพระธาตุดอยแก้วอยู่ทางทิศตะวันออกของหมุ่บ้านสำหรับการประกอบพิธีกรรมทางศาสนาจะไปร่วมกับ วัดหลวง