ความเป็นมาของบ้านปลาอีด เดิมตั้งอยู่ที่บ้านเก่าของขอม นับถือศาสนาพุทธมีพระพุทธรูปสมัยเต็กฮูก เป็นที่ยึดเหนี่ยวจิตใจของชาวบ้าน เมื่อ พ.ศ. ๒๔๔๖ ได้มีการจัดตั้งผู้ใหญ่บ้านคนแรก คือ นายจันทร์แสง ศิริดล คนที่สอง คือ นายผา ผาสุก คนที่ ๓ คือ นายขุน พิจิตต์ พุฒซ้อน ต่อมาเกิดโรคระบาด จึงอพยพถิ่นฐานมาบ้านปลาอีดในปัจจุบัน และห่างจากหมู่บ้านประมาณ ๑.๕ กิโลเมตร มีหนองน้ำที่มีปลาตัวเล็ก ๆ จึงได้ตั้งชื่อว่า " บ้านปลาอีด" จนถึงปัจจุบัน บ้านปลาอีด แยกเป็น ๒ หมู่บ้าน คือ หมู่ที่ ๒ และหมู่ที่ ๘ ผู้ใหญ่บ้านคนปัจจุบันหมู่ที่ ๒ ชื่อ นายสุกัน ประการแก้ว และผู้ใหญ่บ้าน หมู่ที่ ๘ ชื่อ นายสุดใจ มุ่งงงาม
บ้านปลาอีด ตั้งอยู่ทางทิศตะวันออกของตำบลนาแก ระยะทางห่างจากองค์การบริหารส่วนตำบลนาแก ประมาณ ๒ กม. ตั้งอยู่ทางทิศตะวันออกของอำเภอคำเขื่อนแก้ว ระยะทางห่างจากอำเภอคำเขื่อนแก้ว ประมาณ ๒๐ กิโลเมตร ห่างจากจังหวัดยโสธร ประมาณ ๔๐ กิโลเมตร ลักษณะทั่ไปเป็นที่ราบสูง ทุ่งนาสลับป่าโป่ง สภาพดินเค็มร่วนปนทราย มีป่าไม้และแหล่งน้ำธรรมชาติล้อมรอบ มีเนื้อที่ประมาณ ๔๔,๗๖๐ ไร่ ที่อยู่อาศัย ประมาณ ๒๐๐ ไร่ ที่ทำการเกษตรกรรม ๒,๕๐๐ ไร่ พื้นที่ป่า ประมาณ ๒,๗๐๐ ไร่ ประชากรส่วนใหญ่ประกอบอาชีพเกษตรกรรม อาชีพรอง อาชีพค้าขาย ทาบกิ่ง นับถือศาสนาพุทธ เป็นที่ยึดเหนี่ยวทางจิตใจของประชาชนมาช้านาน สืบทอดประเพณีฮีตสิบสอง ครองสิบสี่ มาจนถึงปัจจุบัน